“Koop alle aandelen onder $1″
Vandaag wil ik je het verhaal vertellen van een man van zeer bescheiden afkomst die
opgroeide in een kleine gemeenschap in de VS. Hij begon met niets maar slaagde erin
om een niet onaardig fortuin te verzamelen.
Toen hij in 1992 met pensioen ging, was hij $400 miljoen waard. Vandaag is hij
waarschijnlijk miljardair.
Volgens Money Magazine is hij zelfs de beste belegger van de afgelopen 100 jaar (nee,
ik heb het niet over Warren Buffett!). Ik kan begrijpen waarom. Wie $10,000
investeerde in 1954 bezit vandaag $8,5 miljoen.
Blijf lezen, ik vertel je zo meteen zijn “geheim” om uitzonderlijke winsten te realiseren
met aandelen.
Maar eerst iets meer over zijn uitzonderlijke leven. Ik heb het over John Templeton,
die gisteren op 95-jarige leeftijd het leven liet.
Templeton’s werd rijk door aandelen te kopen wanneer anderen verkopen. Hij
kocht wanneer het pessimisme maximaal was.
Zijn eerste grote slag sloeg hij in 1939. De beurs was zich net beginnen te herstellen
van de depressie van de jaren ‘30 … toen de koersen opnieuw halveerden!
De angst voor een nieuwe wereldoorlog zat er goed in bij beleggers. Aandelen werden
gedumpt uit vrees voor de Nazi’s.
Templeton rook zijn kans. Hij leende $10,000 van zijn toenmalige baas en gaf zijn
broker instructies om 100 aandelen te kopen van ieder bedrijf waarvan de koers
minder dan $1 noteerde.
In totaal ging het om 104 verschillende aandelen, waarvan er 37 reeds het
faillissement hadden aangevraagd.
Vier jaar later kreeg hij $40,000 voor zijn aandelen. Slechts 4 werden waardeloos. De
aandelen van één van de spoormaatschappijen die hij kocht, stegen zelfs met een
onvoorstelbare 3,900% in waarde!
Het begin van Templeton’s fortuin was gemaakt en in de daaropvolgende decennia
krijgen we het éne voorbeeld na het andere waar Templeton een vermogen verdient
door te kopen bij extreem pessimisme.
Hij ontdekte als eerste het land van de rijzende zon: Japan! Begin jaren ‘60 werden
aandelen er verhandeld voor amper 4 keer de winst terwijl de economische groei
tegen de 10% aanleunde. Aandelen gingen maal 36 vooraleer een hoogtepunt te
bereiken in 1989.
Toen begin jaren ‘80 BusinessWeek uitpakte met de legendarische cover “The Death Of
Equities” kon Templeton zijn geluk niet op. Aandelen noteerden amper boven de
boekwaarde en de Dow Jones kon in de komende jaren makkelijk maal drie. Hij kocht
onder andere aandelen van Ford die verhandeld werden voor iets meer dan $1 per
stuk.
Maar ook recenter liet Templeton zich opmerken door zijn neus voor value. Hij wist als
geen ander dat de waarderingen van internetbedrijven begin 2000 niet stand konden
houden en ging short op een aantal hoogvliegers.
Hij mikte op de ondergang van 84 verschillende bedrijven voor een totaalbedrag van
$185 miljoen. Hij hield er een winst van $90 miljoen aan over!
En toen even later enkele vliegtuigen de WTC-torens onderuit haalden, was opnieuw
het punt van maximaal pessimisme bereikt. Wanneer de beurs op 17 september
eindelijk weer open ging, was Templeton daar om aandelen te kopen van
luchtvaartmaatschappijen.
Hij investeerde in American Airlines, Continental Airlines en US Airways en realiseerde
enkele maanden later al winsten van respectievelijk 61%, 72% en 24%. Typisch
Templeton.
Maar wacht!
Ik zou je Templeton’s geheim nog vertellen, toch? Volgens zijn biografie “Investing The
Templeton Way” werd hij sterk geïnspireerd door Benjamin Graham’s boek “Security
Analysis”.
Inderdaad, precies hetzelfde boek waaraan ook Warren Buffett zijn miljarden te
danken heeft. En talrijke andere superbeleggers.
Templeton’s succes als belegger is makkelijk te verklaren. Hij is een value investor pur
sang. Iemand die probeert om aandelen te kopen voor minder dan de werkelijke
waarde. Een strategie die we ook bij SMART Capital nu al enkele jaren succesvol toepassen.
Recente berichten:
- 7 voorspellingen voor 2009
- Punch na de afsplitsing van Accentis
- Favoriet aandeel #5 voor 2009: Nyrstar
- Twitter-vriend: download uw gratis nummer van SMART Capital
- het moment van de waarheid voor goud?
- Favoriet #4 voor 2009: Punch International
- NovaGold heeft geld nodig
- Favoriet #3: Nationale Bank
- Favoriet #2: RHJ International
- Favoriet #1 Moury Construct (5 aandelen voor 2009)
- Wat is dat nu, een depressie?
- Is de beurs goedkoop nu?
- Keren we terug naar de goudstandaard?
- De onvermijdbare gevolgen
- Doe iets. NU!
Comments
2 Responses to ““Koop alle aandelen onder $1″”
Leave a Reply
[…] zoals Templeton, en koop aandelen wanneer het pessimisme maximaal […]
super