Mijn “ideale portefeuille” werd gisteren iets minder ideaal.
Zoals je weet, adviseer ik om 50% van je geld te stoppen in goud en de overige 50% in Amerikaanse dollars.
Deze portefeuille steeg sinds de zomer 16,1% in waarde. Dit rendement wordt bovendien gecombineerd met een bijzonder lage volatiliteit.
Ik beschouw deze portefeuillle als de ideale manier om je geld veilig te houden tijdens deze crisis.
Maar sinds gisteren denk ik na over de omvangrijke positie in dollars. Bernanke heeft immers in mis te verstane termen aangegeven dat hij de koopkracht van de dollar wil verzwakken.
Niet bepaald goed nieuws, zou ik zeggen.
Langs de andere kant, is de euro ook niet echt een alternatief. Al is het maar omdat er een nieuwe LTRO-operatie op til is.
De balans van de ECB zwelt ook al een hele tijd behoorlijk op. De euro lijkt dan ook niet de manier om cash aan te houden.
Andere valuta’s? Ik zie weinig munten die zowel goedkoop zijn als een sterke munt nastreven.
Het is een “race to the bottom”. Overal ter wereld. Iedereen wil een zwakkere munt.
En aangezien niet iedereen een zwakke munt kan hebben op hetzelfde moment, levert dat maar één winnaar op: goud!
Goud was ooit geld en wordt opnieuw terug geld.
Goud is de enige valuta die niet zomaar bijgedrukt kan worden. Dat maakt het natuurlijk bijzonder aantrekkelijk in een wereld waarin constant naar het wapen van de geldpers wordt gegrepen.
Moeten we dan voor 100% in goud gaan zitten? Dat lijkt me ook niet meteen een optie.
Voor 100% in grondstoffen dan? Misschien wel. Naast goud, zie ik zilver en ook de landbouwgrondstoffen sterk presteren de komende jaren.
Zo’n portefeuille is dan wel weer heel wat volatieler dan de “ideale portefeuille” die ik nu hanteer.
Ik zou dat eventueel kunnen opvangen door op bepaalde momenten de indexen te shorten. Dan ga je naar een portefeuille die voor 100% long zit in grondstoffen en voor 100% short in aandelen.
Dit zou zoiets kunnen worden:
50% long goud
10% long zilver
10% long maïs
10% long tarwe
10% long mijnaandelen
10% cash om te profiteren van “koopjes”
Samen geeft dat 100%
Als de onrust op de beurzen toeneemt en de vrees voor een deflatiegolf weer de kop opsteekt, hedge je de portefeuille door short te gaan op bijvoorbeeld de S&P500, de DAX en eventueel emerging markets.
Maar ik moet toegeven dat deze portefeuille niet even makkelijk te volgen is voor particuliere beleggers. De meeste beleggers hebben bij hun broker niet de mogelijkheid om aandelen of indexfutures te shorten.
Persoonlijk is dit echter wel meer de portefeuille waar ik vandaag naar neig. Ik kom er dus nog op terug. Voorlopig hou ik het gewoon bij goud en dollars.
Ook al ben ik niet meer even enthousiast over de dollar als enkele maanden geleden, de euro bekoort me nog minder.
PS. We hebben een fantastisch Macrotrends-kennismakingspakket voor je samengesteld.
Voor een prijsje krijg je toegang tot alles wat Tuur Demeester ooit publiceerde. Dat wil zeggen alle verschenen nummers van Macrotrends … de uitgebreide researchrapporten … en de actuele aankooptips.
Enkel al het rapport met Tuur Demeester’s favoriete goud- en zilvermijnen is meer waard dan je betaald voor dit totaalpakket.
Kijk hier snel naar de deal die we voor je hebben
(slechts 7 dagen geldig)
{ 5 reacties… lees ze hieronder of voeg er een toe }
Het verbaas mij als je over grondstoffen praat,nooit the rare earth metals aanhaalt.Als je spreekt over goud/silver ,heb je het ook over the metals. Alleen onbekend maakt onbemind.Maar als je iets in je bezit moet hebben!!!!
Groetjes Lucas
Voor alle grondstoffen geldt dat je het fysieke bezit moet hebben. Dat is een vaste zekerheid in onze piramide-economie. Voor bijv. goud en de meeste (soms nog veel duurdere) zeldzame metalen is dat mogelijk. De vraag is overigens wel wat je er “bottom-line” eigenlijk aan hebt. In de hongerwinter kreeg je immers slechts een half pond tarwe voor twee handen vol gouden sieraden.. Ik bedoel maar. Misschien kun je maar het beste conserven onder je bed stapelen.
Een abstractieniveau verder kan misschien ook nog: Fosfaten (kunstmest!) worden waarschijnlijk ook heel interessant.
Kan je overwegen om een korting te voorzien voor abonnees die hun abonnement van Macrotrends verlengen?
Tom, ik zal dat zeker overwegen. In het verleden gaf ik abonnees wel eens extra korting of looptijd voor vroegtijdige verlengingen.
eerst toch een dt fout corrigeren in je artikel: “… dan je betaalT voor dit totaalpakket.”
je kan volgens mij in tarwe en mais investeren via de London Stock Exchange, er zijn daar een hele hoop etf’s, zo bv LON:LWEA (leveraged) en LON:LCOR (ook leveraged).
Persoonlijk zou ik ook kijken naar een ETF met natural gas: LON:LNGA