Koop de Japanse Yen!
De verliezen met subprimeleningen hebben inmiddels de $100 miljard overschreden en de eerste slachtoffers zijn bekend.
Countrywide Financial, de grootste hypotheekverstrekker in de VS, is via een gedwongen verkoop in handen gevallen van Bank of America en het lijkt niet meer dan een kwestie van tijd vooraleer ook Ambac en MBIA het bijltje erbij neerleggen.
En het wordt erger met de dag. Het zijn niet enkel meer de subprimeleningen die bankiers opzadelen met miljardenverliezen.
Zowel Citigroup als Bank of America boekten in het vierde kwartaal groter dan verwachte verliezen met commerciële kredieten en zelfs American Express - die nochtans mikt op de hogere klasse - kampt met moeilijker inbare vorderingen.
De Federal Reserve ziet de ernst van de situatie duidelijk in en verlaagde de rente 2 weken geleden in één keer met 75 basispunten. Dit was de grootste rentedaling sinds 1984 en … de eerste maal sinds de aanslagen op de WTC-torens dat werd uitgepakt met een tussentijdse ingreep.
En alsof het allemaal nog niet genoeg is, verlaagde Ben Bernanke vorige week OPNIEUW de basisrente met een halve procent.
Het zal dan ook niet niemand verbazen dat financiële aandelen tot de slechtste presteerders zijn op de financiële markten. Dexia daalde met 47%… ING speelde 40% kwijt … en Fortis kreeg een dreun van 57%
De problemen blijven overigens niet beperkt tot de financiële sector alleen. Ten opzichte van de dieptepunten van enkele dagen geleden zagen we de BEL20 30% kwijtspelen, verloor de AEX 29% … en bedroeg het verlies van de CAC40 27%.
Dat is nog maar het begin. De recessie moet nog toeslaan en de eerste slachtoffers zijn al gevallen. We mogen er niet aan denken hoeveel de verliezen kunnen oplopen naarmate de situatie verslechtert.
Hoeveel nieuwe leningen zullen financiële instellingen over heel de wereld moeten afschrijven eens de werkloosheid stijgt … de consumentenuitgaven dalen … en het aantal faillissementen exploderen?
Want dat is precies wat we mogen verwachten in een recessie!
Maar als belegger hoef je niet noodzakelijk lijdzaam toe te kijken hoe je vermogen voor je ogen verdampt. Ik wil je namelijk informeren over een relatief veilige belegging die tientallen procenten in waarde kan stijgen naarmate de crisis ernstiger wordt.
Ik heb het hier over de … JAPANSE YEN!
Om de Japanse economische groei te stimuleren heeft de Japanse centrale bank de rente jarenlang dicht tegen de nul procent gehouden.
Voor diverse hedge funds een geschenk uit de hemel. Zij kregen de kans om geld te lenen in Japanse Yen tegen minder dan 1% rente … om vervolgens te herbeleggen in Amerikaans vastgoed of obligaties dat enkele procenten meer opbracht.
Deze carry trade leverde jarenlang gigantische winsten op en fondsen gingen leningen aan ter waarde van honderden en honderden miljarden dollars.
Wat kon er fout gaan? Wat is er immers veiliger dan je geld te beleggen in obligaties of vastgoed?
Maar stilaan worden deze hedge funds natuurlijk nerveus. In hun zoektocht naar hogere rendementen, kochten ook zij subprime-leningen die nu plots waardeloos blijken. Tel daar nog de dalende vastgoedprijzen bij op en je begrijpt dat deze trades plots heel wat minder veilig lijken dan eerst gedacht.
Bovendien daalt de Amerikaanse rente pijlsnel waardoor het renteverschil tussen de Japanse Yen en de Amerikaanse dollar afneemt.
Deze trade is niet langer winstgevend en om verdere risico’s te vermijden, hebben speculanten geen andere keuze dan hun Amerikaanse obligaties te VERKOPEN en de Japanse Yen te KOPEN.
Dit betekent dat de massale leningen in Yen terugbetaald moeten worden waardoor de Japanse munt de komende maanden op flink wat interesse mag rekenen.
Kijk, toen valutatraders tijdens de Azië-crisis in 1998 precies dezelfde posities probeerden te liquideren, steeg de YEN met 20% op minder dan één maand tijd!
Wat beleggers echter misschien vergeten zijn is dat deze carry trades vandaag ZEVEN KEER GROTER zijn. Hoeveel zal de YEN deze keer in waarde stijgen?
Voor mij is het duidelijk. De veiligste manier om te profiteren van deze crisis is om te speculeren op een stijging van de Japanse Yen.
Hoe?
Als belegger heb je een aantal opties. Je kan turbo’s kopen op EURONEXT en via deze afgeleide producten gokken op een daling van de EUR/YEN-verhouding. (wanneer de EUR/YEN daalt, stijgt de YEN!)
Of je kan via een gespecialiseerde tussenpersoon zoals Saxobank rechtstreeks handelen op FOREX en inspelen op een appreciatie van de YEN.
Via Saxobank kan je in real-time handelen in 160 valutaparen (en ook nog eens in 9200 aandelen, 3800 CFD’s en 440 futures!).
Enfin, als je je een beetje vertrouwd wil maken met hun aanbod, kan je via deze pagina een gratis demo downloaden en zelf ontdekken welke mogelijkheden dit trading platform je biedt.
Hallo,
ik heb een deviezenrekening met daar een bedrag in yen. Ik hou dit nu al sinds september vast (gekocht aan 164yen/eur en zie daar vandaag nog steeds geen stijging in. Had ik beter met turbo’s gewerkt of hoe zou jij dit aangepakt hebben. Zijn de turbo’s wel gestegen in vergelijking met de koers?