Het einde van het Westen?
In mijn laatste “INSIDERS CLUB NIEUWSBRIEF” vertel ik je waarom er in het komende jaar diverse Europese landen bankroet gaan.
Dat betekent op zijn minst het einde van deze berenmarkt rally … waarschijnlijk het einde van Europese Unie … en misschien zelfs het einde van het Westen!
De inhoud is normaal enkel bestemd voor abonnees, maar ik wil je dit nummer helemaal gratis aanbieden. De inhoud is te belangrijk om voor mezelf te houden.
xx
In jouw advies van verleden jaar dacht ik die kletst maar wat.
Daardoor heb ik op de blaren moeten zitten.
Nu mijn winst weer gelijk staat, heb ik alles van de hand gedaan.
Bedankt voor je adviezen, want ik ga nu weer niet afwachten
Groet
Richard
Interessant artikel. Vorige week had ik een documentaire gezien over de val van de dollar op youtube http://www.youtube.com/watch?v=4PIrrcRkbVY. Het ziet er allemaal nogal beangstigd uit. Ik denk dat voor mensen die weinig verstand hebben van beleggen het beste is om wat spaargeld om te ruilen in goud. Wat denken jullie?
Beste Maarten,
Bedankt voor het rapport dat inderdaad tot nadenken stemt. Alleen vermeld je onderaan dat je cash zit. Bij een financiële crisis, bij welke bank wil je dan cash zitten ?
Veiligheid hangt niet alleen af van het juiste product, maar ook van de juiste instelling waar je dit product onderbrengt.. Denken jullie echt dat de staat alles zal terugbetalen bij een systeem crisis waarbij verschillende banken failliet gaan. De val van Lehman Brothers heeft wel duidelijk gemaakt van de impact van één grote failliete bank.
Mvg,
Eddy
Beste Maarten,
Volgens u was de dollar ook al lang gevallen. Denkt u nu echt dat het zo ver zal komen met zoveel kapitaalkrachtige belanghebbenden die hierbij betrokken zijn?
Hoe kan je nu op cash zitten als je geen enkele bank meer kan vertrouwen? Bewaar jij je geld nu thuis misschien? Als geen enkele overheid meer te vertrouwen is, wat ben je dan nog met het geld waar de waarde niet meer van wordt gedekt (door de instelling die het uitgeeft: het betrokken land)?
Was jij trouwens niet diegene die zei dat we door de er aan komende hyperinflatie best alles in goud konden aanhouden? Waarom zit je dan zelf in cash?
Tot slot de vraag waar ik waarschijnlijk geen antwoord op zal krijgen en die er nog waarschijnlijker voor zal zorgen dat deze reactie wordt verwijderd: Waarom geef je een nieuwsbrief uit om geld mee te verdienen uiteraard, als je met jouw zogenaamde gouden financiële informatie ettelijke malen meer kan verdienen? Is Maarten Verheyen dan de nieuwe Barmhartige Samaritaan, de nieuwe postmoderne ultruïst bij uitstek?
Ik kijk uit naar je antwoord,
Met vriendelijke groeten,
Bert
Goedemorgen Maarten,
Interessant artikel. Een vraagteken plaats ik bij het aanhouden van cash in EUR en USD. Bij het onderuit gaan wetsterse aandelen is het denk ik interessanter om een deel cash aan te houden in valuat met een sterkere positie. dat hoeft niet perse de EUR of USD te zijn. Uiteindelijk weet niemand hoe dit afloopt en wat de invloed zal zijn op de valuta. Periodiek roteren naar de sterkere valuat heeft mijn voorkeur. Dit voorkomt dat je cashhebt in de verliezer. De japanse yen is een voorbeeld van een valuta die sterker wordt bij dalende beurzen. Dus allen EUR en USD kan verkeerd uit pakken.
Rene Kreileman - BeursToppers http://www.twitter.com/renekreileman
In grote lijnen akkoord met alles. Praktisch gezien denk ik niet dat er voor de kleine belegger een “sense of urgency” is. Een echt systeemrisoco wat souvereign debt betreft, doet zich wellicht slechts voor tegen ten vroegste 2012-2013. (Wat niet wegneemt dat de eurozone intussen naar verschillende munten kan migreren). Belangrijk is echter wel dat USD en GBP wellicht ten prooi zullen vallen aan waardevermindering vanwege inflatie, dankzij de QE. Het is enkel wachten tot de QE begint te werken; iedereen zal dan blij zijn met de economische groei en de stijgende beurskoersen, totdat…
@Bert: Het gaat hier niet over “snel rijk worden”. Wie in deze omstandigheden zijn kapitaal voldoende kan beschermen, doet het al goed.
Die hyperinflatie komt er vroeg of laat aan, al denk ik eerder “laat”. Maar ik zit nog steeds voor 20% van mijn portefeuille in fysiek goud. En dit belang zal ik gaandeweg uitbreiden.
Voorlopig is het inflatierisico eerder laag maar ik blijf hier bijzonder alert. Dit is zondermeer een groot gevaar op langere termijn.
Betreffende cash. Ik zal hier in de toekomst nog wel over schrijven maar het is inderdaad belangrijk om aandacht te hebben voor de risico’s die “cash” met zich meebrengen. Kortlopende Duitse staatsleningen lijken me relatief veilig. Cash in biljetten ook (al zit je daar met het probleem van opslag)
En nee, ik ben geen altruïst. Maar ik meen toch te mogen zeggen dat ik heel wat info gratis beschikbaar maak. Deze blog bv. of beurs.com en mijn wekelijkse nieuwsbrief.
@Rene: er zijn geen sterke valuta meer. Ik hou 50% in euro aan omdat ik in Europa woon maar ik sluit niet uit dat ik in de komende maanden meer goud of dollars koop. De dollar heeft bijzonder zwakke fundamentals maar profiteert van de carry trade en liquidaties. Speculatief interessant, zolang je er maar op tijd weer uitgaat.
Ik snap niet waarom je nu in cash zou gaan zitten als juist uit het verhaal blijkt dat dollar en euro juist waarde zullen verliezen.. en waarom geen aandelen van bijvoorbeeld goudmijnen?
@pieter: uit mijn verhaal blijkt dat ik vooral negatief ben voor de euro, niet voor de usd. Ik heb maanden geleden trouwens hier al geschreven dollars te KOPEN:
http://www.aandelen.com/blog/koop-de-amerikaanse-dollar/
En wat later nog eens hier:
http://www.aandelen.com/blog/slecht-nieuws-indien-je-euros-bezit/
In 2008 noemde je zilver een vergeten grondstof. Zelf zit ik voor 50% in zilver, 25% in goud en 25% in euros. Waarom heb je alleen goud en geen andere edelmetalen? Zou ik mijn posities moeten heroverwegen?
Tja, kwestie van spreiden, goud, zilver, grond, geld spreiden over systeembanken, beetje cash, beetje goede aandelen (bedrijven zonder schuld).
Ik vermoed dat we zeer snel biljetten kwijt zullen zijn en naar digitaal geld gaan. Dat is makkelijk bijverzinnen en klaar is kees. Je hebt dan alleen nog credits en of die dan euro’s, dollars of wat dan maar ook heten doet er niet zoveel meer toe. Een weg terug is er niet, zo ongeveer 80% van de wereld heeft schulden die boven of nabij zijn inkomen of indien overheid BNP zit. Failliet gaan is bijna niet meer mogelijk, zolang je maar zorgt dat er teveel mensen met je mee gaan. En dat hebben Griekenland en Ijsland prima geregeld (en Japan e.d.)
Beste Maarten,
Ik denk dat je een belangrijk ding over het hoofd ziet waardoor je voorspelling niet uit zal komen.
De ECB en overheden kunnen gewoon geld creëren, dus een tekort zal er uiteindelijk niet ontstaan.
Uiteraard zitten hier ook een hoop nadelen aan maar een Armageddon zal er echt niet gaan komen.
Als je wilt beoordelen of de getallen en ratios in je artikel werkelijk zo beangstigend en verontrustend zijn, moet je die eens naast die van Argentie in 1990. Daar is het toen mis gegaan. Dat dit niet wordt vermeld vind ik een omissie.
Overigens heeft de gemiddelde Europeaan een Ratio van zo’n 400 a 500%! Modaal inkomen € 50.000 en hypotheek en consumptieve
schuld zeg zo’n € 250.000. Hiermee leven we net zo gemakkelijk. Dus vind ik die Ratio’s uit je artikel niet zo schokkend.
De australische dollar lijkt een sterke munt, en ook de rimini. Zijn die niet te verkiezen boven de euro of us dollar?
Tenslotte denk ik dat het allemaal wel zal meevallen met de crises en zo. Historisch gezien duurt het na zo’n bear markt als we hebben gehad wel zo’n 3 a 4 jaar voordat een nieuwe significante daling inzet.
Het woord is nu aan de moedigen en niet aan de angsthazen.
Jan
Maarten, De analyse klopt echter of de uitwerking zal zijn zoals aangegeven is moeilijk te voorspellen daar krachten op elkaar inwerken. Nog niet zo lang geleden riep een ieder dat de Dollar eraan zou gaan en nu is er bijna sprake van een vlucht in de Dollar. Wat ik veel interessanter vind is om naar kansen te kijken. Ik hoor veel te weinig over de mogelijkheden in China, ik beleg zelf in China en dat bevalt goed en ja ook hier moet je regelmatig stalen zenuwen hebben daar het erg volatiel is echter de groei is ook dit jaar weer richting 10%. Er zijn veel groeiende nieuwe bedrijven die sterke fundamentals hebben en nog erg lage koersen hebben. China wordt snel de #1 economie dus voor de dynamische beleggers is China een goed alternatief, voor de rest vinger aan de pols en Europa en Amerika in de gaten houden.
Groet Roger
Dank Maarten, goed verhaal!
Als reactie op een paar commentaren:
- in plaats van euro’s zou ik AUS$ aanhouden - kijk naar tendens van laatste jaren (opvallend dat het tekort daar maar 23% is - zie tabel)
- open een account bij Interactive Brokers, en je kunt bijna alles doen wat je bij Europese brokers niet kunt, zoals turbo’s euro/AUS$, etc.
- Als de DOW en NASDAQ down gaan dan slepen die alle Chinese aandelen op die beurzen ook mee, dus wees zeer behoedzaam om op tijd winst te nemen op Chinese groeiaandelen. Als Europa en de VS niet meer kunnen kopen, moet Azie het helemaal van de eigen vraag hebben. Dan hebben ze de VS en EU niet nodig, maar Australie wel!!
Ja , dat mijn ook Dr Martin Weiss PHd , en nook andere oekonomen.
Wann ik aan Griekenland denkt, denk ik aan Sodoma en Gomorrha - ( sind 10 eerlijche mennsen noch da? ), maar eigentlijk hebben all de europaische staten schuld. De service sektor onder anderen heeft sij so reich gevonden, dat sij als hermafroditten vermeerde. Maar alle vergaten etiek en noog merdere waren egoistische mennsen.
Angrijven nu ook de hedge vonden, sowie Soros de britse pfund, moueten sij weten, dat de europaeische staten niet meer met USA vrienden koennen blijven.
Beste Maarten,
je schetst hier de problemen die we allemaal overvloedig door de pers dagelijks worden ingelepeld. Geen nieuws dus !
Maar de oplossing ? Om dat te weten ben je blijkbaar nog ietwat te jong ! Hoe deed Louis XVI dat ook weer ? Die zat ook in de diepe schulden, meer erger dan nu de europese landen. En hoe deed men dat in België in 1947 ? Ook nog nooit gelezen ?
Ik heb dat meebeleefd.
Doodeenvouding :
zowel Louis als later ook de belgen maakten dezelfde redenering : de Staat heeft schulden, de burgers hebben tegoeden. Als we dat nu eens compenseerden met mekaar, en zo geschiedde : Louis inde een “algemene maar zware belasting op alle bezittingen, de Belgen inden een gelijkaardige zware belasting op alle onroerende en roerende goederen. En klaar was kees, de Openbare Financiën waren weer gezond. Ook nu weer zal het zo zijn : niet raken aan de veel te hoge wedden van de ambtenaren, die trouwens met veel te veel zijn : meer dan 60 ministers, evenveel kabinetchefs, onderkabinetschefs, secretarissen, vervuilende dikke dienstwagens, chauffeurs, deurwaarders, alles samen meer dan 600 totaal nutteloze cabinetards en vijf of zes regeringen en parlementen. Die laatste ook totaal nutteloos, want het is ofwel Europa die wetten maakt, ofwel de partijbonzen.
Ik panikeer niet, de oplossing ligt voor de hand.
Vraagje als beginner : wil iemand mij even uitleggen hoe/waar ik met mijn spaarcentjes(Euro’s) fysiek goud kan kopen ? Thx.
@Georges: de Gutt-operatie is mij niet onbekend hoor.
Dag Maarten,
Ik ben reeds enkele jaren een trouwe lezer van uw emails maar nu heb ik een bedenking bij uw laatste email.
Je voorspelt hier het einde van het Westen en dat aandelen te mijden zijn…. Ik dacht dat je een lange termijn portefeuille van 100.000 € in beheer hebt waar insiders kunnen meevolgen wat je doet…. Het één strookt toch niet met het ander. Of bestaat die portefeuille uit cash in euro en dollar ? Dan ga je toch niet je vooropgestelde rendementen behalen? In wat beleg je dan ?
Graag duidelijkheid want ik begrijp het niet meer.
Mvg,
Yves Haanen
@Yves: deze portefeuille bevat geen enkel aandeel momenteel. Cash in euro … cash in usd en fysiek goud. precies zoals ik nu adviseer. (al wil ik de gewichten binnen de 100K portefeuille nog wat optimaliseren door meer dollars te kopen wanneer de munt wat terugzakt)
toch wil het één en ander even nuanaceren:
Mijn aandelenportefeuille (voornamelijk belgische oa umicore omega pharma nyrstar solvay, barco…) heeft me de laatste 6 maanden (zeg maar sinds oktober) een goede 15 % netto opgebracht of te wel rond de 15000 euro.
Had ik dat geld gewoon cash op spaarboekje aangehouden zoals je nu aanraadt, dan had het ruw geschat op een half jaar oktober - maart 1000 à 1500 opgebracht ratio 2% op jaar basis.
Met andere woorden moest ik je raad opgevolgd hebben, dan had ik pak weg een dikke 13000 euro mislopen.
je probeert toch niet iedereen er toe aan te zetten massaal te dumpen om er dan zelf van te profiteren om goedkoop in te stappen?
de door jouw voorspelde tweede dip zit er momenteel nog niet direkt aan te komen.
Natuurlijk volg ik dagelijks op en kijk ik wel uit wat er gebeurd op de beurzen en consolideer ik op geregelde basis de verworven winsten.
ik volg mijn eigen inzichten en dat komt me op het moment beter uit (lees veel meer opbrengsten) dan de raad die al die zelfverklaarde specialisten de wereld in proberen te sturen.
@taigo:
“je probeert toch niet iedereen er toe aan te zetten massaal te dumpen om er dan zelf van te profiteren om goedkoop in te stappen?”
Je hebt gelijk. Eén uitspraak van mij en Wall Street gaat onderuit
Ik zeg hier alleen maar wat IK met MIJN centen doe. Als jij liever aandelen of voor mijn part Griekse obligaties koopt, laat me je dan niet tegenhouden.
Herinner je de subprimecrisis. Die brak uit in februari 2007 maar in september van dat jaar (half jaar later) maakte de Dow nog een nieuwe high! Beleggers kunnen slecht nieuws soms lange tijd negeren.
maar facts are facts
mijn 100.000 van oktober zijn er nu 115.000 waard
moest ik ze cash hebben aangehouden misschien 101.500
en alle posities zijn ingedekt met stop-loss limieten, dus kan ik gerust nog een week op skiverlof zonder er van wakker te liggen
Ik voel mij niet geroepen om u gelijk of ongelijk te geven. Het enige wat ik kwijt wil is dat uw schrijven mij doet denken aan De Getuigen van Jehova. Die hebben ook al meerdere keren het einde, niet alleen van het Westen, maar van de wereld voorspeld. Ik loop hier nog en voel mij goed.
@carlos, dat is nu juist ook mijn punt
Beste Maarten,
Ik zou je toch willen bedanken om je gedachten en je opzoekingen met alle mensen die het willen, te delen. Iedereen mag ermee doen wat hij/zij wil. Ik beschouw het in ieder geval als zeer nuttige info en maak hier dankbaar gebruik van. Vorige week mijn eerste fysieke goud aangeschaft. De beurzen en de economie zijn moeilijk te voorspellen, maar ik vind dat je met alles moet rekening houden, ook al gaat het om zeer sombere vooruitzichten. Een verwittigd man is er twee waard. Dus aan de mensen die het niet met Maarten eens zijn, geen enkel probleem, ieder zijn gedacht, maar wees allemaal blij dat Maarten “zijn gedachten” met ons wil delen. Merci Maarten
Dat het Westen aan rijkdom zal inboeten, lijkt me globaal gezien een normale evolutie. Of dit door een zware crash zal gebeuren, is minder uitgesproken. Het Oosten (met China voorop) heeft in het verleden al van meer zin voor realisme getuigd en beseft dat het niet gebaat is met een ‘discontinue val van het Westen’. Dat de schuldenpositie van het Westen tov het Oosten daardoor zal verhogen is een gevolg op langere termijn en zal uiteraard zijn impact hebben op de machtsverhoudingen. Maar hey, wake up, of dachten jullie dat wij ons met zijn allen rustig in onze vroegere leiderspositie konden wentelen?
Maarten, hoe beleg jij concreet in dollars?
Een pseudowetenschapper en voorspeller dus.
Als hij achteraf gelijk heeft is het commentaar: zie je wel, ik zei het toch.
Als hij geen gelijk heeft, waar ik persoonlijk van overtuigd ben, dat ligt het aan van alles en nog wat. En drrait hij verhaal alsnog zo dat hij toch nog gelijk heeft.
Ik zou zeggen: terug naar de ruilhandel met schelpen!!
Geen aandelen, enkel cash en goud. Dat betekent dat al de aandelen aangeraden in SMARTCAPITAL ook zo snel mogelijk buiten moeten..?
LOL.
Dus het huidige systeem is perfect houdbaar? Ons economisch, sociaal en financieel systeem? Dat kan in deze vorm perfect blijven functioneren?
Laten we de discussie ééns voeren over de inhoud. Mij een doemdenker en nog meer van dat moois noemen, is één zaak. Maar ik mis hier vooral WAAROM ik het fout zie.
Ik voel me helemaal geen “voorspeller”. Ik besef dat ik best fout kan zitten. Ik hoop zelfs dat ik fout zit en het zover allemaal niet moet komen. En als ik achteraf gelijk krijg, zal ik er bijzonder weinig mee zijn om dan te zeggen: “ik heb het je gezegd”.
In feite heb ik helemaal NIETS te winnen met mijn bijzonder zwarte visie. Als ik gelijk krijg, heb ik er niets aan. Zit ik fout, dan zal men over enkele jaren nog lachen met mijn pessimisme. Maar ik vind het mijn plicht om mijn mening te geven. Al kan je je afvragen of dat wel zo slim is als ik sommige reacties lees.
Maarten, idd niet alleen over enkele jaren zullen om jou pessimisme lachen,straffer nog we doen het nu al.Heb nog nergens
gelezen dat b.v.ook Warren Buffett zijn portfolio aan het omwisselen is naar goud of Dollars(is dit trouwens verplicht om dit mee te delen)Ok only time will tell,maar ik gok liever op een positieve Warren,
eerder dan op een negatieve Maarten.Gewoon te gek om waar te zijn.
Beste Maarten,
Ik vind jouw artikel totaal overdreven.
1° Als je de economische geschiedenis van ons land bekkijkt zie je dat wij in de jaren 80 een schuld van 140% van BIP hadden.
Is België daarom failliet gegaan?
Als de landen niets doen gaat het gebeuren maar de politici zullen hun verantwoordelijkheden moeten nemen en de uitgaven reduceren en de belastingen verhogen zoals België zelf deed in de jaren 90 en begin van de laatste decennia.
2° Als je 80% van je geld in cash belegt op een bankrekeningen dan moet je wel weten dat de eerste kredietverlener van de staten de banken zijn…
3° Ik zie niet onmiddelijk goud als een alternatief voor onzekerheid, wel andere grondstoffen.
MVG
Ik heb ook grote moeite met de z,g prognoses van je Maarten.
Hoe kun je binnen 2 weken veranderen met korte termijn trend( dagen weken) en lange termijn trend ( weken maanden ) dalend, en nu de laatste 2 weken weer stijgend en zijwaarts en stijgend dat is toch volstrekt niet met elkaar te rijmen.
Dat de economie nog een stevige tik naar beneden gaat krijgen lijkt me logisch, simpel en alleen omdat de honderden miljarden overheidsteun uitgewerkt begint te raken, en de consument die de economie weer aan moet gaan zwengelen daarvoor geen geld heeft, omdat de rekening van de reddingsoperaties in zijn schoenen geschoven wordt en hij dus op zijn geld gaat zitten en zeker geen grote uitgaven gaat doen.
Zelfs voor iemand met 3 klassen MAVO zoals ik is dit nog redelijk makkelijk te beredeneren.
Ongelofelijk daarom ook, dat de hoge geleerde heren ons willen doen geloven dat het leed alweer geleden is terwijl er feitelijk niks veranderd is behalve dat er honderden zo niet duizenden miljarden verdampt zijn, die wel terug betaald moeten worden!!
Ik persoonlijk geloof dat de grote klappen voor de consument/ burger in ieder geval nog moeten vallen.
Iedereen wilt oh zo graag iets zeggen, maar niemand weet iets!!Met uitzondering van degenen met voorkennis. Anderzijds is er heden ten dage een grote korrel zout nodig voor uitspraken gedaan door CEO’s.
Wil je gezond zijn en zo lang mogelijk blijven, dan moet je je voeding diversifiëren. Wil je een gezonde portefeuille …. dan moet je inderdaad hetzelfde doen. Een beetje van alles en van niets te veel! Wil je niet dat de bank geld verdient met jouw geld, verdien het dan zelf op de BEURS. Dit is de enige mogelijkheid naast ONROEREND GOED dat nu, net zoals de BEURS, uiterst goedkoop is. Beurskoersen zakken als de meeste beleggers verkopen, … het moment om te kopen. En dan een jaartje geduld!
Geduld wordt dan wel beloond. Dus… kopen in crisistijd! Keep it simple stupid and don’t worry, be happy!Ook als de beurs zakt, want dan kan je kopen! Eens 15 à 20% winst? Vergeet niet te verkopen! Muito sucesso!
@peter: ben al zes maanden negatief voor de beurs. verander hier dus niet van mening. Ik publiceer dit al geruime tijd op beurs.com , in mijn nieuwsbrief en op deze blog.
Beste Herman
je kunt physiek goud kopen bij http://www.gold-bullionvault.de.
hier word in drie kluizen,Zürich,London en NewYork, voor 800 miljoen goud bewaart; op eigen naam naam!
Het is verreweg de goedkoopste in bewaarloon en tevens op elk moment verhandelbaar.
Aanrader: heb zelf 70% in goud en wacht gewoon af.
Ben zelf geen jager naar grote winsten en zit momenteel ook gedeeltelijk met $-cash en staalaandelen.Alles stijgt.
groet
Corboni
ik heb de laatste zes maanden 15% verdiend door wel in aandelen te investeren, mss voor sommige niet veel, maar nog zo’n half jaartje en ik permeteer met ne audi A5 van de winst
Vreemde redenatie van Maarten. Hij schetst een doemscenario en vraagt dan “Waarom is dit niet juist?”
Laat ik een positief scenario schetsen. Het welvaartsniveau in Azie zal komende decennia sterk stijgen. Miljarden consumenten zullen welvarender worden, hetgeen zich vertaalt in explosief stijgende vraag naar producten en stijgende winsten van bedrijven. Who cares about the euro? De euro is ingevoerd tegen de wil van de europese bevolking en menigeen zal blij zijn als die wordt opgedoekt.
Ik wil maar zeggen, je kunt tientallen scenario’s bedenken die al dan niet uitkomen. Wat telt is de mening die de beurs verkondigt. Thans zien we een beurs die leeft boven het langlopende gemiddelde en dit gemiddelde is stijgend. Conclusie: het sentiment is thans positief. Slaat het om, is er iets dramatisch op komst, dan zal de beurs daar als eerste de indicaties voor tonen. (Langlopend gemiddelde wordt doorbroken, en dat gemiddelde begint te dalen.) Nu putopties of iets dergelijks kopen is levensgevaarlijk. IMO.
@ Taigo
Dan zou ik maar vlug je audi A5 kopen, want ik denk als je je eigen inzichten volgt dat het een Opel corsa zal worden.
Natuurlijk kan niemand perfecte voorspellingen doen, de beurs kan idd nog een half jaar stijgen. Zolang er genoeg geld ingepompt wordt is er geen probleem. Maar je moet echt geen genie zijn om te zien dat dit maar uitstel van executie is. Welk bedrijf blijft lang overeind met meer uitgaven dan inkomsten en krediet dat opeens niet meer beschikbaar blijkt. Overheden hebben nog het “geluk” geld bij te kunnen drukken. Politici zullen niet dwarszitten, zolang het nog maar goed gaat tijdens hun ambtstermijn, allemaal korte termijn denkers. Inflatie is idd een zorg voor later, maar wel een die goed zal aanslaan en velen arm zal maken.
Ik zou toch maar een beetje beter luisteren naar Maarten. En als je hem niet gelooft, luister naar andere slimme mensen, zij zeggen ongeveer hetzelfde.
Maar als ik zie hoe positief sommigen hier nog zijn, begin ik meer en meer te geloven dat het keerpunt nabij is..
Ik denk dat Maarten in elke geval iemand is die zijn vrije mening uit. Die zijn er niet veel, en zeker niet als ze er echt werk van maken deze te uiten. Makkelijk om iemands mening neer te sabelen op zijn eigen blog. Maar zelf iets doen? No way.
De meeste beleggers hebben de afgelopen jaren maar wat adviezen van bandieten gevolgd (analisten en bankadviseurs). De westerse economische luchtbel is te ver opgepompt in de afgelopen 20 jaar.. De amerikanen hebben de ballon laten knappen met hun hypotheekproducten ( die ze smerig verpakt hebben verkocht aan de rest van de wereld)
Nu alle lucht eruit moet, piepen de mensen en geloven niet dat dit echt nodig is. Willen we niet toegeven aan het einde van de westerse hoogconjunctuur? Kom op!
Ieder tijdperk heeft zijn einde. Dat gaat soms langzaam, en soms snel. Het gaat altijd met horten en stoten. Het westen doet alles om de lucht langzaam eruit te laten lopen en een implosie te voorkomen.
Het westen heeft zijn hoogcinjuncturele piek gehad. Je moet blind zijn als je dat kunt ontkennen. Dus beleggen in westerse bedrijven? Je moet heel veel vertrouwen hebben. Vertrouw je de westerse beursgenoteerde bedrijven? Vertrouw je in een toekomst met groei? Dan heb je een basis om te beleggen. Anders, ben je puur aan het gokken.
Natuurlijk is er nu een bankenprobleem en moeten de overheden noodgedwongen tekorten creëren, niet in de laatste plaats om de economie op gang te houden en om vraaguitval te voorkomen. Het bankenstelsel zal, meer gebreideld, weer als smeerolie moeten gaan werken voor de financiering van nieuwe investeringen, zodat deze de economie zullen gaan stimuleren; lage rente is vooralsnog een noodzaak en druk op de prijzen.
U heeft echter een eenzijdige en beperkte statische monetaristische visie én u bent pessimistisch!
U heeft géén visie op hoe de reële internationale dynamische economie werkt met zijn potentiële intrinsieke kracht.
Daling euro stimuleert bijvoorbeeld de export buiten de EU naar andere gebieden en stimuleert de productie. Toeneming concurrentiekracht door prijsdaling. Betere benutting van de productiecapaciteit doet op termijn het BNP stijgen en de belastingopbrengsten, waardoor de tekorten zullen gaan afnemen. Het zogenaamde multiplier-acceleratie-effect brengt weer economische groei tot stand, die de tekorten kunnen terugdringen.
Nieuwe investeringen met geïncorporeerde technische vooruitgang gericht op duurzaamheid maakt een efficiëntere productiewijze mogelijk. Minder gebruik fossiele brandstoffen en dus van alternatieve energiebronnen noodzakelijk
Natuurlijk vormt de ‘garlic’-belt een probleem en met name nu Griekenland. De EU zal dit probleem moeten oplossen liefst op eigen kracht en op eigen voorwaarden (loon- en prijsdruk > concurrentievoordeel).
Stijging werkgelegenheid en daling werkloosheid dan mogelijk. Geleidelijk afschaffen van landbouwsubsidies; betere allocatie van productiefactoren daardoor mogelijk. De te grote geldhoeveelheid wordt dan ook geleidelijk aan weer geabsorbeerd. Grootste zorg dan voorkomen van inflatie en renteopdrijving.
Mogelijkheid van een nieuwe economische dip blijft altijd mogelijk als niet wordt gestuurd en als economische macht niet wordt gespreid door tegengaan van monopolievorming en speculatieve krachten van hedge-funds.
@ Manfredos
Wellicht ben ik blind en zijn economen, PHD’s, analisten etc van effectenhuizen, banken, financiele instellingen, ook blind. Vertel de wereld daarom eens: Waarop baseer jij je inzichten dat het westen zijn conjuncturele piek heeft gehad? Ben jij instaat te voorzien dat er geen nieuwe vindingen meer komen, zoals wij gehad aan auto’s, computers, medische innovaties etc welke steeds weer een enorme economische impuls hebben gegeven? Knap hoor.
Het is een feit dat na een crisis de begrotingstekorten aandikken, en dit kan leiden tot een nieuwe terugval (Double Dip Recession). Er zal in de toekomst inderdaad een strenger beleid nodig zijn om deze tekorten terug te schroeven. Maar om daarom te spreken over een complete instorting lijkt mij toch wel erg pessimistisch.
Ik ben ook van mening dat er in het westen inderdaad wat inspanningen moeten komen, of beter dat het tijd wordt om innovatie nog meer te belonen. Ik denk dat het vooral de tijd wordt van stockpicking en aandacht erbij houden. Er zijn heus nog wel goede bedrijven te vinden in het westen, alleen verandert dat naar alternatieve sectoren.
Europese denktank: EU blijft overeind, VS en Groot Brittannië vallen om
Amerikaanse bank Goldman Sachs hielp Griekenland met frauderen cijfers
________________________________________
Vergelijking begrotingstekorten van diverse Eurozone-landen. De grafiek laat zien dat het enorme tekort van Griekenland relatief is, gezien het feit dat het land slechts voor 2,6% bijdraagt aan het BNP van de Eurozone.
Terwijl veel analisten en economische experts in Amerika, Groot Brittannië en Azië de Griekse financiële crisis beschouwen als het begin van de het einde van de Euro en misschien zelfs van de hele EU, denkt de Europese Denktank LEAP/E2020 daar heel anders over. Volgens de leden van het gerenommeerde onderzoeksinstituut worden de gevolgen van de Griekse crisis voor de EU door met name de VS en Groot Brittannië doelbewust uitvergroot en overdreven, om zo de aandacht af te leiden van hun eigen, nog veel penibelere financiële situatie. LEAP/E2020 denkt dan ook dat, hoewel de Europeanen het zwaar zullen krijgen, de EU uiteindelijk overeind zal blijven, maar dat de VS en Groot Brittannië juist zullen omvallen.
In de 42e editie van het Global Europe Anticipation Bulletin staat dat in de loop van 2010 het effect van de vele biljoenen die de overheden in 2009 hebben uitgegeven om hun economiën overeind te houden, zal zijn uitgewerkt. Deze enorme sommen geld hebben de wereldwijde systeemcrisis, zoals in 2008 door de denktank werd voorspeld, met enkele maanden uitgesteld. Deze mogelijkheid was destijds al voorzien: de experts van LEAP/E2020 schreven toen dat als de overheden dit pad zouden kiezen -wat inderdaad gebeurd is- de uiteindelijke klap alleen maar zou worden uitgesteld en veel harder zou gaan aankomen.
Die klap, aanvankelijk voorzien voor de herfst van 2009, zal nu ongeveer een jaar later komen. De gekozen tijdelijke lapmiddelen, bestaande uit de zeer kostbare economische stimulansmaatregelen, zullen dan namelijk niet meer op te brengen zijn.
De vorig jaar voorziene ‘geopolitieke dislocatie’ wordt inmiddels steeds duidelijker zichtbaar. IJsland, Dubai en Griekenland belandden in een grote financiële crisis, en talloze andere landen balanceren op het randje. Overal stijgt de werkloosheid met grote sprongen en raken miljoenen hun uitkeringen kwijt omdat ze te lang zonder baan zitten. De mensen die nog wél werken krijgen vaak te maken met lagere salarissen. Daarnaast wordt er overal fors bezuinigd op publieke diensten.
Het uiteenvallen van het geopolitieke systeem is ook te zien aan het mislukken van de klimaatconferentie in Kopenhagen, de groeiende spanning tussen de VS en China op zowel economisch als militair gebied, en het opnieuw toegenomen risico op een nieuwe oorlog in het Midden Oosten (Israël, Iran, e.d.). LEAP/E2020 denkt dat we nu aan het begin van een versnelling van de wereldwijde systeemcrisis staan, en dat deze gekenmerkt zal worden door vijf negatieve trends:
1. De explosie van de publieke schuldenzeepbel en het daaraan verbonden bankroet van steeds meer landen.
2. De fatale impact van steeds meer faillissementen en de enorme schuldenberg op het Westerse bankensysteem.
3. De onvermijdelijke stijging van de rentetarieven.
4. Als gevolg van deze ontwikkelingen groeiende internationale spanning (en oplopende -mogelijk hyper- inflatie - X.).
5. Toenemende sociale onzekerheid.
Crisis Griekenland voorbode van ontwikkelingen 2010
De financiële crisis in Griekenland laat zien wat 2010 voor de rest van de Westerse wereld in petto heeft. De berichtgeving over de situatie van Griekenland is volgens LEAP/E2020 een perfekt voorbeeld van de manier waarop de in toenemende mate elkaar bestrijdende economische blokken het nieuws en de informatievoorziening manipuleren. Daarom is het van cruciaal belang om de komende maanden en jaren het wereldnieuws kritisch te bekijken, en te bedenken dat veel van dit nieuws steeds vaker doelbewust een verdraaide of verkeerde voorstelling van zaken zal laten zien.*
De experts van de denktank omschrijven de Griekse crisis als een boom die gebruikt wordt om een heel bos van de veel gevaarlijkere schuldenposities van met name de VS en Groot Brittannië te verbergen. Het Griekse probleem is een interne EU-aangelegenheid die binnen enkele weken zal worden opgelost, omdat de EU-leiders nu de gelegenheid hebben om Griekenland te dwingen zijn verouderde politieke en economische systeem los te laten en de 21e eeuw binnen te treden. De Griekse economie draagt voor slechts 2,5% bij aan het BNP van de Eurozone. Daarom is de Griekse crisis een perfekte test voor de stabilisatiemechanismes die de Eurolanden hebben ingevoerd.
Zorgelijke ontwikkeling voor de VS: China is langzaam maar zeker het financieren van de Amerikaanse staatsschuld aan het afbouwen, en dat terwijl de VS onder Obama ongekend veel geld nodig heeft.
De leiders en media van de Anglo-Saksische wereld maken -net als vorig jaar, toen ze voorspelden dat een banken’tsunami’ uit Oost Europa de Eurozone zou wegvagen- gretig gebruik van de Griekse situatie om de catastrofale ontwikkeling van hun eigen economiën en schuldensituatie te verbergen. De VS en Groot Brittannië hebben namelijk steeds meer moeite met het aantrekken van kapitaal, en proberen om die reden de Eurozone minder aantrekkelijk te maken voor buitenlandse beleggers en investeerders.
Ondertussen zijn de Eurozone-leiders maar wat blij dat de Euro is gezakt tot (op dit moment) $ 1.37. Ook al beseffen ze dat dit slechts een tijdelijke situatie is omdat het grote probleem de waardevermindering van de dollar en het Britse pond is, toch geeft het de Europese exporteurs tijdelijk even wat ademruimte.
De financiële speculanten (o.a. hedge funds) en banken die grote belangen hebben in Griekenland zijn ermee gebaat dat de Eurozone snel over de brug komt met financiële steun, omdat als deze achterwege blijft, hun eigen financiële positie fors zal verslechteren als onder andere de maatregel wordt genomen om de kredietstatus van Griekenland te verlagen. Hun leningen aan Griekenland worden dan veel minder waard en ook zullen hun speculaties tegen de Euro mislukken. In 2008/2009 lukte het deze hedge funds en banken om op vergelijkbare wijze de Amerikaanse overheid zo ver te krijgen om AIG en feitelijk heel Wall Street met schandalige hoeveelheden belastinggeld uit te kopen. Het besluit van de Nederlandse Tweede Kamer om de Grieken geen cent steun te geven is dus een zeer goede stap, omdat hier wéér alleen maar de banken en hedge funds mee gespekt zouden worden.
Goldman Sachs en Griekse regering grote boosdoeners
In de huidige fase van de wereldwijde systeemcrisis spelen hoofdzakelijk de investeringsbanken op het Amerikaanse Wall Street een buitengewoon kwalijke rol. Dat geldt met name voor de leider van deze ‘bende’: Goldman Sachs. De New Yorkse investeringsbank is namelijk direkt betrokken bij de misleidende trucs die ervoor zorgden, dat het Griekse huishoudboekje op papier in orde leek en het land tot de Euro mocht toetreden. Daarvoor gebruikten ze een listig financieel model, dat ervoor zorgde dat de klant enkele jaren later automatisch met enorme financiële problemen opgezadeld zou worden. De grote profiteur daarvan was natuurlijk Goldman Sachs.
In het Griekse geval werd er een lening verhoogd die niet op de Griekse begroting verscheen. Door zo’n swap overeenkomst konden de Grieken fictief de omvang van hun nationale schuld drastisch verkleinen. Overigens waren de Griekse leiders hier 100% van op de hoogte, en daarom zouden ze volgens de Europese denktank onderworpen moeten worden aan gerechtelijke vervolging, omdat ze zowel de EU als hun eigen burgers belazerd hebben, met als doel te kunnen profiteren van het opgenomen worden in de Eurozone.
Het bedrog van Goldman Sachs is echter net zo ernstig als dat van de Griekse regering, zeker als bedacht wordt dat de vice-president van Goldman Sachs in Europa destijds Mario Draghi was, de huidige president van de Italiaanse Centrale Bank en kandidaat om Jean-Claude Trichet op te volgen als hoofd van de Europese Centrale Bank (!). Hoewel LEAP/E2020 hem niet onmiddellijk wil beschuldigen van het doelbewust manipuleren van de Griekse statistieken, suggereert de denktank dat er toch minstens een onderzoek naar ingesteld zou moeten worden.
In Amerika is Paul Volcker, het huidige hoofd van Obama’s financiële adviseurs, één van de grootste critici van Goldman Sachs geworden. Hij is mogelijk de enige die voldoende ervaring en kennis heeft om harde maatregelen tegen deze criminele investeringsbank -en andere, vergelijkbare financiële instellingen- te nemen. Volgens de denktank zouden de hele EU en al haar burgers er mee gebaat zijn om alle (voormalige) managers van dit soort investeringsbanken, die honderden miljarden hebben verdiend aan de financiële crisis, uit te sluiten van het bekleden van een publieke financiële of economische functie (zoals bij de ECB, de Europese Commissie en de Nationale Centrale Banken). De belangenverstrengeling die daarmee gepaard zou gaan, zou namelijk alleen maar meer financiële schade opleveren voor de Europese burgers en regeringen.
De Eurozone kan een eerste goede stap nemen door de Griekse regering te verplichten om te breken met Goldman Sachs, iets wat volgens de Financial Times (28 januari) nog steeds niet gebeurd is. Aangezien het hoofd van Goldman Sachs zich in een recent interview als ‘God’ omschreef, zou het juist heel verstandig zijn om te beseffen dat deze bank, en alle vergelijkbare collega-investeringsbanken, zich daadwerkelijk als duivels kunnen gedragen. Het advies aan Europa en feitelijk de hele wereld is om hier lering uit te trekken en konsekwenties aan te verbinden.
Als laatste geeft het team experts iedereen die wil weten in welk land de volgende schuldencrisis gaat uitbreken, de tip om uit te zoeken welke staten de afgelopen jaren gebruik hebben gemaakt van de diensten van Goldman Sachs. Het is namelijk zo goed als zeker dat deze landen de volgende slachtoffers zullen zijn.
* Deze kritische houding geldt natuurlijk óók de Europese denktank zélf. Zo verzwijgen deze Europese experts op hun beurt eveneens een aantal belangrijke zaken, zoals het feit dat de Europese banken er financieel nog beroerder voorstaan dan hun Amerikaanse collega’s, en dat de werkelijke publieke schuldenlast ook in de Eurozone véle malen hoger is dan waar ook LEAP/E2020 vanuit gaat. Om die reden is het allerminst zeker dat de EU overeind zal blijven, en niet, net als de VS en Groot Brittannië, ten onder zal gaan.(1)
LEAP/E2020
p.s Maarten ik zou je eerder realistisch dan pessimistisch willen noemen
vooral in deze turbulente tijd moeten we wakker blijven!
Onheilsberichten zijn uiteraard van alle tijden en gaan er altijd vlot in.
Ik heb enkele serieuze bedenkingen bij het hele artikel dat vooral stoelt op een worst-case scenario en geen rekening houdt met mogelijke ingrepen allerhande (ik denk aan devaluaties - opnieuw in het worst case geval en met alle mogelijke negatieve gevolgen die er aan vasthangen).
De bedragen zijn gigantisch, dat zal niemand ontkennen, maar men moet er ook bijvertellen dat er nog “gigantischere” bedragen opzij staan: op de Belgische spaarboekjes staat zo’n 180 miljard (allemaal lezers van deze nieuwsbrief?) geparkeerd dat niets opbrengt.
Overheidsschulden bestaan al duizenden jaren en zijn soms ook al hoger geweest dan wat we nu zien (cfr. jaren ‘80 in België), toch gaan er slechts zelden landen failliet.
“Hogere rente betekent hogere overheidsuitgaven en verder oplopende tekorten” is nogal erg kort door de bocht. Opnieuw: overheidsschulden zijn niets nieuwe, volgens deze redenering hadden zowat alle overheden al lang over kop moeten gegaan zijn. De industrie is aan het aantrekken, de inkomsten zullen bijgevolg omhoog gaan. Als Europa een beetje meewil zullen de uitgaven ook naar beneden moeten gaan.
Er staan ons ongetwijfeld nog enkele moeilijke maanden (jaren?) te wachten, maar spreken van een volledige implosie van ons systeem lijkt me nogal voorbarig.
Vreemd overigens dat de auteur die zich vroeger altijd als Buffett-aanhanger heeft bekend gemaakt zich nu zo hard van de leermeester keert: Buffett is al maanden terug koper, ongetwijfeld de slogan van baron de Rothschild indachtig: “When there’s blood on the streets, buy property”
Dit tijdschrift publiceert al vanaf 2006 het einde van de westerse wereld.
In die tijd en lang erna werd in Smart Capital met medewerking van Maarten Verheyen het kopen van aandelen gepromoot.
Het is maar net naar wie je luistert. Zoals al eerder hier werd gezegd, de beurstrend is stijgend en met een trailing stoploss onder je posities kun je zelf je risico bepalen.
Is het niet zo dat wanneer zich een hyperinflatie voordoet. Uw cash positie al dan niet in biljetten minder waard worden? Of zie ik dit verkeerd?
vroeg of laat krijgen we stevige inflatie. Maar dit kan nog een tijdje op zich laten wachten; Ik wil dan ook geleidelijk (lees bij evt. terugval) mijn belang in goud opdrijven ten koste van cash in euro’s.
Geachte Maarten,
Allereerst mijn complimenten voor uw soms contraire, maar wel originele en goed onderbouwde analyses. Voorts is het plezierig te lezen, dat daarop in meerdere gevallen weldoordacht, en zonder taalfouten (!) wordt gereageerd.
Ik ben nog een beetje van de oude stempel, en kreeg in mijn colleges Economie steeds te horen, dat individuele landen niet failliet kunnen gaan. Ondanks de onrustbarende verhalen over de manipulaties van Goldman Sachs, en over misschien enorme speculatie met kale CDS’s,kan ik mij niet voorstellen hoe Griekenland (en overige PIIGS?) daadwerkelijk bankroet kunnen gaan. Argentinië bestaat per slot van rekening ook nog steeds.
Ik zou graag een scenario van u lezen, waarin u omschrijft hoe bvb Griekenland er in economische en financiële zin uit zou zien na zo’n faillissement.
Mvg/JQ
We zien geschiedenis kent, weet dat “defaults” van landen niets nieuw zijn. Het is eerder uitzonderlijk dat er de voorbije jaren zo weinig waren.
een default betekent uiteraard niet dat een land ophoudt met draaien. Het betekent alleen dat iedereen die obligaties bezit zijn geld min of meer kwijt is.
1/ Ik heb geen obligaties = alvast een geruststelling
2/ Indien nodig kunnen de overheden wel fors besparen vb Griekenland & Portugal (wel misschien ten koste van economische groei maar er zijn genoeg mogelijkheden om geld op te halen)
3/ De VS zit in veel slechtere papieren (=schulden) dan Europa
indien je alles optelt = overheid + lokale overheden + particulieren + toekomstige pensioenen.
Dus zou ik de Dollar niet snel gebruiken als vlucht!
Hun economie is veel meer gestimuleerd en er is veel meer blijvende schade : milj. gezinnen failliet en zonder huis.
4/ Dat er een grote crisis aankomt is zeker en dat dan vele landen hun schulden niet meer kunnen betalen ook (ook België)
maar de oorzaak zal volgens mij eerdere de toekomstige GRONDSTOFFEN CRISIS zijn, want zonder de nodige voldoende (goedkope) grondstoffen kan de economie niet meer groeien
en mannier waarop we nu in zeer snel tempo de Aarde aan het uitputten zijn is onhoudbaar!
Volgens sommige voorspellingen zullen enkele metalen reeds na 15 jaar zijn uitgeput vb: Zilver (onvervangbaar voor veel toepassingen = ramp) maar ook de productie van Koper kan niet veel meer worden uitgebreid.
En het aanbod van Olie & Gas kan niet lang meer de vraag volgen en dan vooral de export van dezen naar ons door het stijgende eigen gebruik in vele productielanden.
Dus ik verwacht eerder een crisis veroorzaakt door het tekort aan grondstoffen want het andere is steeds op te lossen met pijnlijke maatregelen.
Het is blijkbaar al begonnen : de strijd voor de Grondstoffen
Tja, wat ik vreemd vind is dat er na 8 april geen enkel bericht meer op staat. Juist nu het steeds spannender en gevaarlijker wordt! Of weten de wijsneuzen het nu ook niet meer?
In elk geval ben ik minder bang voor de Dollar dan voor de Euro (die laatste bestaat hooguit nog 3 jaar).
De Dollar wordt ondersteund door de Chinezen (omdat zij fysiek reeds eigenaar van Amerika zijn) terwijl terwijl zij de Euro rustig onderuit zullen laten gaan. Waarom? Omdat zij daarmee de werkelijke wereldmacht in handen hebben en de Amerikanen de kolen uit het vuur laten slepen en er zelf niets voor hoeven te doen. Ga maar vast Chinees leren!
Ik zou toch maar oppassen met den Dollar :
http://www.wallstreetweb.nl/nieuwsarchief/EkZZkEplVkWKaNWkZj.shtml
Met de stimulering van hun economie die stilaan op zijn einde komt + grote besparingen die ze binnenkort mogen aankondigen + creditverlagingen voor locale overheden of staten in aantoch …