Goed nieuws in deze onzekere tijden

by Maarten Verheyen in SMART Capital , Warren Buffett , Zonder categorie , value investing on February 10th, 2009

Het is vandaag zo makkelijk om je te laten meeslepen in een stortvloed van negatieve berichten.

Je kan geen krant openslaan, geen tijdschrift uit de rekken nemen of je TV niet aanzetten of je wordt ermee om de oren geslagen.

Tienduizenden mensen ontslagen!
Duizenden bedrijven op de rand van het faillissement!
De éne bank na de andere ten onder!

Maar in deze tsnumai aan onheilsberichten, vergeten we vaak dat er ook nog heel wat positieve zaken zijn om op te focussen.

Terwijl iets minder dan 10% werkloos is, mogen we niet vergeten dat meer dan 90% nog steeds werkt heeft en maandelijks een salaris ontvangt.

Terwijl meer mensen problemen hebben om hun lening af te lossen, is het overgrote deel iedere maand netjes op tijd met de afbetaling.

En terwijl honderden bedrijven failliet gaan, zijn er duizenden anderen die blijven draaien … en zelfs winst maken!

Laten we dus niet vervallen in doemdenken en alleen nog maar focussen op het negatieve.

Als belegger heb je de plicht om de zaken zo objectief mogelijk te bekijken. Al is het maar omdat crisissen zoals deze, niet zelden de basis zijn van gigantische fortuinen.

Kijk maar naar Warren Buffett die tijdens de crisis van de jaren ‘70 $10 miljoen investeerde in The Washington Post. Dit belang is vandaag $715 miljoen waard.

Na de crash van 1987 was hij er opnieuw als de kippen bij en kocht voor $1 miljard aandelen van Coca Cola. Dit pakket is momenteel $8,5 miljard waard.

Het zijn stoutmoedige aankopen zoals deze die Buffett de rijkste man van de wereld maakten.

En ook de nummer 2 op de lijst van werelds rijken, de Mexicaan Carlos Slim, legde de basis voor zijn vermogen met gedurfde investeringen in crisistijden.

Tijdens de recessie in 1981 kocht hij een flink pakket aandelen van Cigatam, de tweede grootste sigarettenfabrikant in Mexico. En een jaar later kocht hij met de winst Mexico’s grootste verzekeraar voor $44 miljoen. Huidige waarde? Meer dan $2,5 miljard!

Zie je nu hoe crisissen zoals vandaag eigenlijk een uitgelezen kans zijn om een klein kapitaal te verdienen met je beleggingen?

Wat zeg je? Je bent nog niet helemaal overtuigd?

Ok, nog één voorbeeld dan.

Ik neem opnieuw de FORBES-lijst van de rijkste mensen bij de hand. Nummer 4 op de lijst: Lakshmi Mittal.

Weet je hoe hij op die lijst geraakte?

Door consequent oude, verlieslatende staalfabrieken te kopen toen de industrie op zijn gat lag.

Mittal maakte deze fabrieken weer rendabel en verdiende later miljarden dollars toen de staalprijzen door het dak gingen!

Het is eigenlijk simpel. Als belegger heb je vandaag de keuze.

Je kan je geld op een spaarrekening zetten en bang in een hoekje afwachten tot de hemel weer opklaart.

Want, wie haalt het nu in zijn hoofd om vandaag aandelen te kopen? Ik bedoel … lees de kranten eens! Als je niet oppast, valt de hemel zo naar beneden.

Nee, voor mij geen risico’s nu. Het geld veilig op de rekening en ik koop pas opnieuw wanneer de eerste positieve berichten opduiken.

En ja, ik besef dat sommige aandelen dan waarschijnlijk al in prijs verdubbeld zijn.

Of je kan een voorbeeld nemen aan Warren Buffett, Carlos Slim en Lakshmi Mittal. Je begint nu rustig aan aandelen te kopen van ondergewaardeerde bedrijven.

Je beseft natuurlijk dat de koersen op korte termijn nog lager kunnen. En dan? Aandelen zijn goedkoper dan ooit en wie nu koopt, kan later terugkijken op gigantische winsten. Maakt het dan echt zoveel uit of er in de komende weken of maanden nog ééns 10% van de koersen afgaat?

Ik weet niet hoe het met jou zit, maar als het gaat over beleggen, kijk ik liever naar hetgeen superbeleggers met hun centen doen in plaats van te luisteren naar hetgeen journalisten schrijven in de krant.

Indien je bent zoals ik, en vastbesloten bent om van deze koopjes gebruik te maken, dan nodig ik je graag uit om met me mee te doen.

Comments

Paul van Doorn - February 10, 2009 at 4:16 pm

Maarten,

Dit is een van de weinig positieve raporten die ik de laatste tijd heb gezien. (zelf ben ik aan het kopen geslagen, hééél voorzichtig en in het klein)
met vr. gr.
Paul
Cees - February 10, 2009 at 4:32 pm

Beste Maarten,

Natuurlijk heb je hierin gelijk. 90% draait gewoon zoals altijd. Het is goed om te lezen in deze tijden waarin we overspoelt worden met alleen maar negatief nieuws. Toch denk ik dat het te vroeg is om de vlag al buiten te hangen. Er is veel te veel gewerkt met hefbomen waardoor die 10% narigheid zoveel kwaad heeft gedaan. Nu krijgen we zeker in Europa nog te maken met wat in de US in volle gang is. De vraag is of al dit nieuws inmiddels in de koersen is verwerkt of dat we nog een keer door de bodems (220 AEX) zakken.
Soms nu een goed aandeel op een nieuw dieptepunt oppakken lijkt mij nu niet al te risicovol meer.
Maarten Verheyen - February 10, 2009 at 4:54 pm

de bodem voorspellen is niemand gegeven, vrees ik. En het zou me echt niet verwonderen als bv. de S&P500 naar 600 gaat in de komende maanden.

Ik hou er ergens wel rekening mee door genoeg liquiditeiten te blijven aanhouden.

Langs de andere kant zie ik hier en daar aantrekkelijke aandelen en ik koop regelmatig kleine plukjes voor de lange termijn.

Denk dat de strategie die ik eerder opperde, nl. 1/3de cash, 1/3de goud en 1/3de value goed blijft.

Mocht de beurs dan later nieuwe lows opzoeken kan de 1/3de cash aangesproken worden.

Maar het is duidelijk dat vroeg of laat deze crisis ons allemaal de kans van ons leven gaat bieden om goedkoop in te stappen!
merlin - February 10, 2009 at 5:28 pm

t’is toch wel een opsteker om iets positiefs te horen al ben ik wel realist genoeg om toch heel wakker te blijven. Donderwolken steken nog steeds de kop op en het financieel deblacle is ver van de baan. We zullen moet wennen en aanpassen, anders zal deze dinosaurus (Westers model) ook het bijltje leggen. Tussen de regels kan je lezen, dat de grondstoffen niet meer oneindig zijn, maar erg eindig. Belangrijke grondstoffen voor de nieuwe economieen in zon-energie,lichtbronnen, Leds…zijn nu al zo schaars ! We moeten naar een “low energy society”, maar daarvan hebben we weinig kaas gegeten of we lachen het weg. In de Vs gebruikt men 160kg vlees per jaar, als heel de wereld dat zou volgen, hebben we 6 werelden nodig. 1 Kilo vlees produceren kost 1000 liter water ! water wordt als olie heel schaars. Voedsel zal heel schaars worden. We zullen lokaal moeten gaan denken en werken, investeren in locale nieuwe industrieen. Er zullen hier mensen moeten ontspruiten met illustere ideeen, zoals Tesla, Einstein, om ons opnieuw op de goede weg te brengen.Steenkool-, olie-, gascentrales zijn al gedoemd om te verdwijnen. Zelfs nucleaire energie is op lange termijn geen optie meer.
Laten we eens denken aan meststoffen zoals de NPK’s, die ook niet meer onuitputtelijk zijn. Heel onze chemieindustrie is gebaseerd op basisgrondstoffen. Dat is nu de realiteit en vluchten kan niet meer.
tenzij ons nog wat amuseren op de beurs ;))eigen tuintje spitten, meer fietsen, meer isoleren en gezond blijven.
In een onbezonnen bui kocht ik Nyrstar aan 2 euro en zag die schieten als een paddestoel, zilver blijft wat haperen en goud lijkt wat te slabbakken. gallium en indium 2 belangrijke grondstoffen in onze electronica kropen ook hoger en metallurgische kolen, nodig bij staalproductie kreeg ook een boost.
Komatsu LTd maakte een nieuwsoortig thermo-electrische module die van warmte electrische power kan maken op kleine schaal 1 Watt/cm2, misschien dat Tellurium en bismuth daarme in de belangstelling zou kunnen komen.
zou kunnen dat Nyrstar daarmee een gouden zaak kan doen. tellurium komt vrij bij electrolise van koper, bismuth bij loodverwerking.
Danny - February 10, 2009 at 5:42 pm

Maarten

ik wil veel risico nemen en hoge winsten pakken, maar realiseer me dat er risicos zijn. mijn budget 200.000 .
Heb je een “golden tip”

danny
Marcel Heilig - February 10, 2009 at 6:00 pm

Hallo Maarten,
Jouw benadering is de meest positieve van het laatste half jaar: dat zeker!
Wat toch het meest benauwend is, betreft de schuldpositie van de USA, welke op dit moment ongeveer 10 maal het BNP is, en met de investeringen welke President Obama is aan het optuigen,komen we richting 15 maal het BNP.
Stop het eens in de volgende vergelijking; je gaat hypothecaire verplichtingen aan tot 15 maal je jaarinkomen en mag dat in 50 jaarlijkse annuïteiten aflossen.
De rente en aflossing leggen dan beslag op je gehele bruto jaarsalaris.
Om in leven te blijven, en je dingen te kunnen doen welke noodzakelijk zijn, neem je er een baan bij met een zelfde salaris. Dat is niet vol te houden en je gaat failliet!
In deze situatie raakt Amerika de leidende rol, het vertrouwen, in de valutawereld kwijt en wordt overgenomen door een valuta of meerdere valuta’s waar men wel vertrouwen in denkt te hebben.
De beurs klapt volledig in elkaar en het gehele financiële stelsel kan opnieuw worden opgebouwd.
Voor mij is de meest zinnige oplossing voor het veilig stellen van vermogen: investeren in fysiek goud, en onroerend goed van uitstekende kwaliteit.
van kerckhoven luc - February 10, 2009 at 6:36 pm

U hebt spijtig voor mij te dikwijls gelijk maar en goud en aandelen aanraden ? Of is dit de huidige mix?

LUC
Maarten Verheyen - February 10, 2009 at 7:23 pm

Mijn advies is al sinds het uitbreken van de crisis: 1/3de goud, 1/3de cash en 1/3de value.

Dat verandert niet.

het enige wat ik zeg is dat crisissen zoals deze op termijn geweldige instapkansen bieden. Het is belangrijk om daarop te blijven focussen.

we zijn er nog niet helemaal, denk ik. Maar ik zie de komende maanden een geweldig instapmoment naderen waar ik voluit gebruik van wens te maken.
Wim Joosen - February 11, 2009 at 2:08 am

Ik vond je laatste nieuwsbrief iets te positief en ik begon je net 100% te geloven.
Als ik zie hoeveel overheden er krap bij kas geraken de komende tijd, was ik net aan het denken dat we in 2009 toch redelijk dicht naast de afgrond lopen…of vergis ik mij?

Ik dacht nog wat goud bij te kopen…
lucien - February 11, 2009 at 2:33 pm

Beste Maarten,
Ik ben het met je eens. Dit is een periode van opportuniteiten. Toch is er eentje in je lijstje van 7 dat consequent een zuidelijke koers vaart: PUNCH ! Ik hou ze nog steeds vast maar heb je een idee wat aan de basis ligt van deze ineenstorting, want zo mag je het toch noemen ?
Maarten Verheyen - February 11, 2009 at 2:50 pm

Het koersgedrag van Punch en Accentis kan ik echt niet verklaren. Fundamenteel is er niets veranderd. (of er moeten er zijn die “meer” weten)

Maar ik heb zo’n vermoeden dat Punch Intl. vroeg of laat zal proberen het bedrijf van de beurs te halen tegen een belachelijk lage koers. Ook bij dochter Punch Graphix kan je zoiets niet uitsluiten.

(de verkoop van de aandelen Accentis naar Graphix zouden wel eens een manier kunnen zijn om de koers onderuit te halen om zo later een goedkoop bod te lanceren.)

De huidige marktwaarde is nu minder dan 20 miljoen euro.

Dat terwijl men al voor meer 20 miljoen euro in aandelen Punch Graphix bezit.

En dat voor een bedrijf dat in 2007 28 miljoen euro WINST maakte op 331 miljoen euro omzet!

Alert blijven is de boodschap. Ik ben in ieder geval NIET van plan om aandelen aan deze koersen af te staan.
linda - February 13, 2009 at 11:54 am

Het is me niet duidelijk wat uw producten zijn; bij uw laatste bericht staat er vermeld; reageer snel??
Graag een woordje uitleg!
Dank,
Linda
Maarten Verheyen - February 15, 2009 at 12:36 am

@wim joosen:

ik wil zeker niet al te positief overkomen, want ik ben helemaal niet positief voor de korte termijn.

De boodschap die ik wou overbrengen is dat crisissen zoals vandaag beleggers en ondernemers de kans bieden om zeer goedkoop in te stappen.

Daar dien je als belegger op te focussen. Niet door ondoordacht alles in de strijd te gooien, maar wel door alert te blijven en opportuniteiten te zoeken.

PS. Zoals je weet, is mijn advies 1/3de goud, 1/3de cash en 1/3de value. Als ik echt dacht dat we de bodem gezien hadden, zou ik de liquide middelen omzetten in meer aandelen. Doe ik vandaag nog niet!
Maarten Verheyen - February 15, 2009 at 12:37 am

@Linda:

http://www.smartcapital.be en http://www.groeilanden.com
Koen - February 17, 2009 at 6:09 pm

Knap staaltje van Buffettisme. Er is niets mis met risico nemen, als je maar inschat welk risico dat je neemt. Dat laatste doen veel mensen niet in goede tijden. Het eerste doet de meerderheid niet in slechte tijden. Gelukkig zijn er op deze website toch altijd te vinden die dit wel doen!

Aandelen