“Bel20 tuimelt in berenmarkt”, kopt De Tijd vandaag. We zien nu eindelijk gebeuren waar ik al maanden voor waarschuw.
Het is nog maar van begin december geleden dat ik waarschuwde voor verdere problemen in de banksector en je liet weten dat de problemen nog niet achter ons liggen.
De recente ontwikkelingen binnen de sector lijken me nu gelijk te geven.
Wells Fargo zag de winst in het vierde kwartaal met 38% dalen. Oorzaak? Een afschrijving van $1,4 miljard op uitstaande leningen.
JP Morgan deed al niet veel beter en kende een winstdaling van 34%. Ook hier was het een extra afschrijving van $1,3 miljard die de winstcijfers onder druk zette.
Maar de hoofdprijs ging toch wel naar Citigroup. De wereldwijde bankgigant realiseerde een verlies van iets minder dan $10 miljard, uiteraard geholpen door afschrijvingen van … $22 miljard!
En het is niet alleen meer de subprime-leningen die voor problemen zorgen. Men reserveerde $4 miljard voor verliezen op uitstaande consumentenkredieten!
Kijk, eind november adviseerde ik je om Chinese aandelen te shorten … de Japanse Yen te kopen … en om jezelf te beschermen met goud.
Laten we even kijken hoe deze posities het de afgelopen maanden deden en vooral hoe het nu verder moet.
1) We beginnen met China. De beurs kreeg klappen in de afgelopen dagen en de inverse tracker die ik adviseerde steeg op vier handelsdagen van $69 naar $92.
MIJN ADVIES: China blijft er alles aan doen om de aandelenmarkt af te koelen en ik zie de koersen verder afglijden. De waarderingen zijn simpelweg te hoog, zeker nu wereldwijde beleggers risicobewuster worden. De shortpositie mag in portefeuille blijven.
2) De Japanse Yen doorbrak in de voorbije dagen de weerstand op 159 (voor de EUR/YEN) en de weg ligt nu open naar koersen van 150 of minder.
Om misverstanden te vermijden: wanneer de EUR/YEN-verhouding daalt, stijgt de waarde van Yen ten opzichte van de Euro!
Wie begin oktober op een stijging van de Yen inspeelde via de turbo die ik naar voren schoof, kijkt aan tegen een koerswinst van bijna 40%.
MIJN ADVIES: Dit is nog maar het begin. De Yen is schromelijk ondergewaardeerd en moet op termijn op zijn minst naar 130 voor de EUR/YEN. Wie de YEN nog niet in portefeuille heeft, mag nog steeds instappen.
3) Het goud tenslotte. Tja, wat kan ik er nog over zeggen? Ik scheef eind vorig jaar dat het goud 179% hoger kan … en dat de vraag naar het edele metaal bijzonder sterk stijgt.
Heel wat beleggers hebben indertijd meteen actie ondernomen en aandelen van mijn favoriete goudmijn aangeschaft.
MIJN ADVIES: Goud blijft aantrekkelijk als belegging en ik voorzie veel hogere koersen in 2008. Op termijn moet de prijs naar $2,000 of meer. Een koersniveau dat binnen een periode van vijf jaar haalbaar is. Ik blijf dan ook koper.
{ 1 trackback }