Nord-Sumatra: update intrinsieke waarde
We bespraken Nord-Sumatra enkele weken geleden in SMART Capital en berekenden de intrinsieke waarde indertijd op €515. Aan de toenmalige koers goed voor een onderwaardering van 22%.
Sindsdien is Vallourec, het belangrijkste actief van Nord-Sumatra (NSI), flink in waarde toegenomen. Vandaar even deze kleine update.
NSI heeft 733.554 aandelen Vallourec, aan de huidige koersen is dit belang goed voor €238 miljoen. Met 347.000 uitstaande aandelen, geeft dit een waarde van €685 per aandeel NSI. Hierbij tellen we de €69 cash per aandeel waardoor de intrinsieke waarde uitkomt op €754.
De meeste recente koers van NSI bedraagt slechts €485, hetgeen een onderwaardering van 36% betekent. De onderwaardering is dus flink toegenomen in de voorbije weken, ondanks de koersstijging van Nord-Sumatra.
Verder werd ook bekend dat NSI een belang nam in mediabedrijf Aegis.
Recent Comments